LightCounting发布《Ethernet, Optical, and Scale-Up Switches》报告，指出数据中心交换机需求正跟随云资本开支轨迹。报告预测，2026年数据中心交换机销售额预计合计同比增长162%，未来五年复合年增长率达36%。到2031年，以太网、InfiniBand和scale-up交换机ASIC合计销售额将达1470亿美元。
在技术路径上，虽然英伟达NVLink交换机目前占据市场大部分份额，但包括Scale-Up Ethernet和UALink在内的替代方案正形成较大商用市场。英伟达在2026年3月GTC披露后，NVLink8 CPO被纳入scale-up交换机预测，其Blackwell和Rubin代NVL72服务器驱动了这一市场。与此同时，以太网交换机预测涵盖至204T交换容量及50G至400G SerDes通道，预计以太网领域复合年增长率为28%，保持强劲持续势头。
博通与英伟达的近期财报证实了这一趋势，博通AI网络销售额同比增长2.5倍，英伟达Spectrum-X以太网收入同比增长2.6倍。此外，谷歌在光路交换机（OCS）短期需求中占据主导地位，该类别年增长率约26%。尽管谷歌目前领先，但到2031年，LightCounting预计其他云公司的OCS合计需求将超过谷歌，市场格局将呈现多元化发展。
报告揭示AI基础设施投资虽推动整体网络系统增长，但不同技术受益程度存在差异。交换机市场正从单一主导向多技术并行演进，厂商需关注scale-up互连与以太网生态的协同变化，以应对日益复杂的互连需求。
