过去一年多，DRAM供应短缺及价格飙升已成为电子行业主要痛点。近日，十铨科技在季度财报发布会上指出，当前全球DRAM供应紧张的局面尚未达到顶峰。受市场供需关系影响，短时间内供应难以缓解，且后续压力可能持续增大。
十铨科技预测，DRAM供应最糟糕的时期预计将在2026年第四季度至2027年第二季度之间发生。这一判断基于三星、SK海力士和美光等主要制造商的现状：这些厂商已售罄2027年的全部库存，并与客户签订了长期供应协议。这意味着第三方采购难度极大，即便愿意支付高价也可能面临无货可购的局面。尽管长鑫存储产能扩张迅速，有望至2028年接近翻倍，但仍难以填补当前市场缺口，行业普遍预计需等到2028年下半年才能逐步恢复供需平衡。
在业务结构方面，十铨科技上个季度大部分内存产品销往企业客户，占比达64.6%，直接面向消费者的比例降至35.4%。这与一年前的数据形成鲜明对比，当时B2B占比仅为24.6%，B2C占比高达75.4%。目前，其内存销售收入主要来源于AI服务器需求，而非传统消费市场。这一变化反映了产业链下游采购逻辑的结构性调整，AI算力基础设施对存储资源的集中吸纳正在重塑内存市场的分布格局。
